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St. Lucie West Warehouse (rental) test MTGES[;7]

Schedule A: Project Cash Flow

Monthly

  Total Nov'89 Dec'89 Jan'90 Feb'90 Mar'90 Apr'90 May'90 Jun'90 Jul'90 Aug'90 Sep'90 Oct'90 Nov'90 Dec'90 Jan'91 Feb'91 Mar'91 Apr'91 May'91
DEVELOPMENT/CAPITAL ACCTS                                        
Field Expense                                        
Land Development                                        
Building Cost -249825   -62456 -62457 -62456 -62456                            
Tenant Improvements -45000           -10775   -11182   -7193 -15850                
Architecture & Engineering -7200 -7200                                    
Elevator/Escalator                                        
Furniture & Equipment                                        
Misc. Administration -20613 -12613 -1000 -1000 -1000 -1000 -1000 -1000 -1000 -1000                    
Dev. Costs Expensed                                        
Grants & Reimbursements                                        
Contingency -5000 -119 -1034 -1034 -1034 -1034 -178   -185   -119 -263                
Land -132000 -132000                                    
Financing Fees                                        
Construction Interest -36876 -775 -1893 -2564 -3236 -3908 -4313 -4387 -4451 -4512 -4547 -2290                
Internal Interest                                        
Accounting Transfers                                        
Capitalized Cost -496514 -152707 -66383 -67055 -67726 -68398 -16266 -5387 -16818 -5512 -11859 -18403                
Capital Replacement                                        
Ending Value . 630040                                     630040
Capital Before Fin 133526 -152707 -66383 -67055 -67726 -68398 -16266 -5387 -16818 -5512 -11859 -18403               630040
Principal Flows . 2536 152707 65754 65798 65817 65836 13284 1062 11567 262 6609 35064               -481224
Developers Capital 136062   -629 -1257 -1909 -2562 -2982 -4325 -5251 -5250 -5250 16661               148816
                                         
OPERATIONS                                        
Income 76668   629 1257 1909 2562 2982 4325 5251 5250 5250 5251 5250 5250 5251 5250 5250 5251 5250 5250
Expenses .                                        
Net Avail. for D.S. 76668   629 1257 1909 2562 2982 4325 5251 5250 5250 5251 5250 5250 5251 5250 5250 5251 5250 5250
Debt Service -37931                       -4741 -4741 -4741 -4741 -4741 -4741 -4741 -4741
Ground Rent                                        
Participation .                                        
Cash Flow 38737   629 1257 1909 2562 2982 4325 5251 5250 5250 5251 509 509 510 509 509 510 509 509
Amortization . 2536                       307 310 313 315 318 321 324 327
Earnings B.N.C.C. 41273   629 1257 1909 2562 2982 4325 5251 5250 5250 5251 816 818 822 824 827 831 833 836
Non-Cash Charges . -22560   -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253 -1253
Taxable Income 18712   -624 4 656 1309 1729 3072 3998 3997 3997 3998 -438 -435 -431 -429 -426 -422 -421 -418
                                         
FINANCING SUMMARY                                        
Project Cash Flow. 247070 -151932 -63861 -63234 -62581 -61928 -8971 3325 -7116 4250 -2062 -10862 5250 5250 5251 5250 5250 5251 5250 635290
Developer 174799                     21912 509 509 510 509 509 510 509 149324
Lender 35395                     -483760 4741 4741 4741 4741 4741 4741 4741 485966
Investor                                        
Other Entities 36876 -151932 -63861 -63234 -62581 -61928 -8971 3325 -7116 4250 -2062 450986                
Public                                        


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